Votre épargne durera-t-elle aussi longtemps que vous ? Explications
Prévoyez une épargne qui dure bien au-delà de votre espérance de vie, et pas seulement jusqu’à celle-ci. L’espérance de vie est une moyenne : environ la moitié des personnes vivent plus longtemps. En France, en 2025, une femme de 65 ans peut espérer vivre encore 23,6 ans (jusqu’à environ 89 ans) et un homme de 65 ans 20,0 ans (jusqu’à 85 ans) en moyenne. C’est pourquoi de nombreux conseillers recommandent de financer sa retraite jusqu’à 90 ou 95 ans.
Espérance de vie : INSEE, Espérance de vie à divers âges (2025, provisoire).
Comment fonctionne ce calculateur
- Jusqu’à la retraite, votre épargne progresse chaque année au rendement choisi, moins 2,5 % d’inflation, et vous ajoutez 12 mois d’épargne.
- À partir de la retraite, votre capital progresse chaque année au même rendement réel et vous retirez 12 mois de dépenses. Indiquez vos dépenses restant à financer une fois déduites vos pensions de retraite (régime de base et complémentaire).
- Le résultat est l’âge auquel votre épargne s’épuise, comparé à l’âge jusqu’auquel vous prévoyez de vivre.
Tous les montants sont en valeur d’aujourd’hui, car le calculateur travaille avec le rendement après inflation. Un rendement de 5 % devient environ 2,4 % par an en termes réels. Choisissez l’euro dans le menu des devises.
Exemple chiffré. Une personne de 45 ans avec 120 000 € d’épargne, qui met de côté 600 € par mois et part à la retraite à 65 ans avec un rendement de 5 %, dispose d’environ 377 000 € (en valeur d’aujourd’hui) à 65 ans. En dépensant 3 000 € par mois, l’épargne s’épuise à 77 ans, environ 13 ans avant un âge de planification de 90 ans.
| Changement | L’épargne dure jusqu’à |
|---|---|
| Exemple de départ | 77 ans |
| Épargner 1 200 € par mois au lieu de 600 € | 84 ans |
| Partir à la retraite à 70 ans au lieu de 65 | 85 ans |
| Dépenser 2 000 € par mois au lieu de 3 000 € | 85 ans |
| Rendement de 7 % au lieu de 5 % | 87 ans |
Jusqu’à quel âge faut-il prévoir ?
| Âge | Femmes : années restantes (âge moyen atteint) | Hommes : années restantes (âge moyen atteint) |
|---|---|---|
| 60 ans | 27,9 (environ 88 ans) | 23,9 (environ 84 ans) |
| 65 ans | 23,6 (environ 89 ans) | 20,0 (environ 85 ans) |
| 80 ans | 11,5 (environ 92 ans) | 9,6 (environ 90 ans) |
Prévoir seulement jusqu’à votre espérance de vie moyenne laisse environ une chance sur deux de manquer d’argent. Prévoir jusqu’à un âge que seule une minorité atteint, comme 90 ou 95 ans, donne une marge bien plus sûre. Pour votre propre estimation, utilisez le calculateur d’espérance de vie ou vos chances d’atteindre un âge donné.
Une règle empirique courante, la « règle des 4 % », vient d’une étude de William Bengen (1994) sur l’historique des marchés américains : retirer 4 % du capital la première année, puis ajuster ce montant selon l’inflation, aurait duré au moins 30 ans sur toutes les périodes testées. C’est un repère, pas une garantie.
Épargne retraite et espérance de vie : questions fréquentes
Combien de temps mon épargne durera-t-elle à la retraite ?
Indiquez votre épargne, votre effort d’épargne mensuel, votre âge de départ, vos dépenses et le rendement attendu ci-dessus. Le calculateur affiche l’âge auquel votre épargne s’épuise, en valeur d’aujourd’hui, et le compare à l’âge que vous visez.
Jusqu’à quel âge prévoir mon épargne retraite ?
Beaucoup de conseillers recommandent 90 à 95 ans. En France, une femme de 65 ans vit en moyenne jusqu’à environ 89 ans et un homme jusqu’à environ 85 ans, et environ la moitié des personnes vivent au-delà de cette moyenne.
Combien d’années vit-on en moyenne après 65 ans en France ?
En 2025, 23,6 ans pour les femmes et 20,0 ans pour les hommes, selon l’INSEE (données provisoires).
Qu’est-ce que la règle des 4 % ?
Un repère issu de l’étude de Bengen (1994) : retirer 4 % de son épargne la première année de retraite, puis augmenter ce montant avec l’inflation. Sur l’historique des marchés américains, cela a duré au moins 30 ans.
Que ne prend pas en compte ce calculateur ?
Les impôts, les frais, les fluctuations des marchés et l’ordre dans lequel arrivent les bonnes et les mauvaises années. Il suppose un rendement et des dépenses constants. Pour un plan complet, consultez un conseiller financier qualifié.
Dernière révision : · Sources · Estimation simplifiée, pas un conseil financier.
Sources
- INSEE. Espérance de vie à divers âges (données 2025 provisoires).
- Bengen WP. Determining withdrawal rates using historical data. Journal of Financial Planning, 1994;7(4):171–180.